2024年上半年，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售1404.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.1%，整體市場(chǎng)銷(xiāo)量延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)擾亂市場(chǎng)節(jié)奏，插混產(chǎn)品成為NEV市場(chǎng)主要增長(zhǎng)點(diǎn)，多家車(chē)企調(diào)整渠道布局策略，轉(zhuǎn)向直營(yíng)+經(jīng)銷(xiāo)商混合模式；出口市場(chǎng)：上半年中國(guó)汽車(chē)出口貢獻(xiàn)較多增量，但增速明顯放緩。本報(bào)告圍繞上半年中國(guó)車(chē)市銷(xiāo)量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：同比增長(zhǎng)6.1%
2024年上半年，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售1404.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.1%。得益于以舊換新和NEV下鄉(xiāng)等政策落地，疊加出口銷(xiāo)量保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上半年累計(jì)銷(xiāo)量創(chuàng)同期歷史新高。
從各細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，乘用車(chē)及商用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量同比個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，其中乘用車(chē)增幅微高于商用車(chē)；NEV及出口市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)同比超30%增長(zhǎng)，但出口增速較2023全年（58%）明顯縮窄。
乘用車(chē)市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)6.3%
上半年，乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售1197.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.3%，其中二季度增幅回落較大。政策方面，交通運(yùn)輸部等13部門(mén)發(fā)布《交通運(yùn)輸大規(guī)模設(shè)備更新行動(dòng)方案》、部分地區(qū)增加搖號(hào)指標(biāo)；供給方面，ICE整體新品效應(yīng)不佳，NEV在二季度新品推出節(jié)奏也明顯放緩。需求方面，一季度車(chē)企促銷(xiāo)力度大，使得部分購(gòu)車(chē)需求提前釋放，導(dǎo)致二季度整體增速明顯放緩。
乘用車(chē)品類(lèi)維度：SUV份額較去年進(jìn)一步擴(kuò)大
轎車(chē)份額為42.5%，同比下滑2.1個(gè)百分點(diǎn)。A00級(jí)同比增幅較大；A0級(jí)與A級(jí)同比下滑，A0級(jí)中海豚同比下滑幅度超過(guò)50%；B級(jí)與C級(jí)同比增長(zhǎng)，C級(jí)中極氪001、小米SU7貢獻(xiàn)主要增量。
SUV份額為53.5%，同比增長(zhǎng)2.6個(gè)百分點(diǎn)，全級(jí)別實(shí)現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)。A0級(jí)中繽越、元UP等貢獻(xiàn)主要增量；A級(jí)與B級(jí)中部分ICE車(chē)型同比較高增長(zhǎng)；C級(jí)中問(wèn)界M9與M7銷(xiāo)量達(dá)到16.5萬(wàn)輛，理想L系車(chē)型銷(xiāo)量突破18萬(wàn)輛。
MPV份額為4%，同比下滑0.5個(gè)百分點(diǎn)。A0級(jí)與A級(jí)同比下滑，A級(jí)中五菱佳辰、奔騰NAT銷(xiāo)量同比下滑近30%；B級(jí)同比增長(zhǎng)；C級(jí)同比小幅下滑，其中ICE車(chē)型銷(xiāo)量大幅下滑，小鵬X9、理想MEGA等NEV新品表現(xiàn)不及預(yù)期。
乘用車(chē)國(guó)別維度：自主品牌份額持續(xù)提升
市場(chǎng)份額角度，上半年自主品牌份額占比達(dá)57%，較去年全年提升近5個(gè)百分點(diǎn)。
同比增幅角度，僅自主品牌實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。主流合資品牌除德系外，其余系別同比降幅均超過(guò)10%。
乘用車(chē)企業(yè)TOP10：自主品牌包攬前4
上半年，TOP10中自主品牌占據(jù)6席。具體來(lái)看，比亞迪：上半年共發(fā)布10余款榮耀版車(chē)型，疊加元UP、秦L等新品增量，上半年累計(jì)銷(xiāo)量突破160萬(wàn)輛；奇瑞：受出口量大幅增長(zhǎng)拉動(dòng)（上半年出口超過(guò)50萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29.4%），整體銷(xiāo)量突破160萬(wàn)輛；吉利：上半年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)41%；由于A級(jí)轎車(chē)市場(chǎng)受自主品牌PHEV車(chē)型較大沖擊，一汽大眾、廣汽豐田分別受到旗下主銷(xiāo)車(chē)型寶來(lái)、卡羅拉及雷凌銷(xiāo)量大幅下滑的影響，二者銷(xiāo)量下滑均超兩位數(shù)；長(zhǎng)城：上半年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)10%，坦克品牌拉動(dòng)較大（同比增長(zhǎng)98.94%）；歐盟加征關(guān)稅對(duì)名爵品牌銷(xiāo)量產(chǎn)生較大影響，導(dǎo)致上汽乘用車(chē)銷(xiāo)量大幅下滑。
新能源汽車(chē)市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)32%
上半年，新能源汽車(chē)共銷(xiāo)售494.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%。從滲透率角度看，上半年全市場(chǎng)滲透率達(dá)35.2%，其中乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率達(dá)39.3%。
新能源乘用車(chē)市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)超30%
上半年，新能源乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售470.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)31.5%。自主品牌NEV滲透率達(dá)到53%，同比增長(zhǎng)5.3%。當(dāng)前，我國(guó)限購(gòu)及新能源上牌政策正逐步放寬，有望進(jìn)一步拉動(dòng)NEV滲透率提升。
新能源乘用車(chē)Top15車(chē)型：超半數(shù)車(chē)型銷(xiāo)量同比下滑
上半年，TOP15車(chē)型中超半數(shù)車(chē)型銷(xiāo)量出現(xiàn)同比下滑，其中宏光MINI、AION S及海豚三款車(chē)型降幅超30%。具體來(lái)看，宋和秦Plus：宋家族和秦PLUS榮耀版車(chē)型的推出，帶動(dòng)兩大車(chē)型上半年銷(xiāo)量同比兩位數(shù)增長(zhǎng)；Model Y：受?chē)?guó)內(nèi)競(jìng)品增多影響，銷(xiāo)量增速大幅放緩；海鷗：月均銷(xiāo)量超過(guò)2.7萬(wàn)輛；問(wèn)界M7：隨著新M7 Ultra上市交付，成為上半年中大型SUV銷(xiāo)量第一的車(chē)型；驅(qū)逐艦05：隨著榮耀版上市，銷(xiāo)量同比大幅增長(zhǎng)；宏觀MINI：A00級(jí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，銷(xiāo)量下滑明顯；AION S：排名下滑至A級(jí)純電轎車(chē)第二位。
二、汽車(chē)市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)一：價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)一步擾亂市場(chǎng)節(jié)奏
2024年上半年，車(chē)市價(jià)格戰(zhàn)仍在持續(xù)，從趨勢(shì)看：1-4月價(jià)格戰(zhàn)處于升級(jí)狀態(tài)，5-6月有所緩解，部分車(chē)企收縮價(jià)格優(yōu)惠。
從降價(jià)幅度看，NEV降價(jià)較去年更主動(dòng)，主流市場(chǎng)降幅較去年有所擴(kuò)大，ICE普遍維持去年高降價(jià)幅度；從降價(jià)效果看，價(jià)格戰(zhàn)對(duì)于整體乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量的拉升作用有限，特別是燃油車(chē)型，部分車(chē)型處于“量?jī)r(jià)皆失”狀態(tài)。
蓋斯特觀點(diǎn)：預(yù)計(jì)下半年價(jià)格戰(zhàn)仍將持續(xù)，但逐步趨于平穩(wěn)，伴隨“金九銀十”銷(xiāo)售旺季及年底銷(xiāo)量沖刺的壓力，預(yù)計(jì)到年底，將會(huì)在小范圍內(nèi)持續(xù)價(jià)格戰(zhàn)。從細(xì)分市場(chǎng)看，15-25萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)將持續(xù)成為價(jià)格戰(zhàn)焦點(diǎn)市場(chǎng)。
市場(chǎng)熱點(diǎn)二：插混市場(chǎng)成為NEV市場(chǎng)主要增長(zhǎng)點(diǎn)
上半年，插混乘用車(chē)型累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)160.49萬(wàn)輛，在NEV乘用車(chē)中，份額超40%，同比增長(zhǎng)77.9%，增幅遠(yuǎn)超純電車(chē)型（19.5%）。
2023年A級(jí)車(chē)中插混及增程車(chē)型銷(xiāo)量開(kāi)始超過(guò)純電車(chē)型，今年上半年差距進(jìn)一步拉大。由于理想及問(wèn)界等車(chē)型的拉動(dòng)，SUV增程市場(chǎng)也有較大增長(zhǎng)。二者合力作用下，上半年插混市場(chǎng)同比增長(zhǎng)65.5%，增程市場(chǎng)同比增長(zhǎng)119.4%。
蓋斯特觀點(diǎn)：上半年，各車(chē)企加速布局插混/增程市場(chǎng)，新品上市數(shù)量增多，新增插混/增程動(dòng)力車(chē)型超50款，覆蓋各價(jià)位細(xì)分市場(chǎng)。且增程/插混車(chē)型價(jià)格逐漸下探，其中插混車(chē)型進(jìn)入10萬(wàn)級(jí)，增程車(chē)型進(jìn)入15萬(wàn)級(jí)，將進(jìn)一步?jīng)_擊主流合資車(chē)企核心市場(chǎng)。
市場(chǎng)熱點(diǎn)三：出口市場(chǎng)面臨挑戰(zhàn)
上半年，中國(guó)汽車(chē)出口279萬(wàn)輛，保持同比高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從動(dòng)力形式看：ICE車(chē)型同比增速達(dá)36.2%，高于整體市場(chǎng)；NEV車(chē)型增速有所放緩，純電車(chē)型出口同比下滑。從出口區(qū)域看：由于東南亞和中東市場(chǎng)的崛起，亞洲反超歐洲成為中國(guó)汽車(chē)出口最大洲；巴西成為中國(guó)NEV最大出口國(guó)，使得南美洲出口量同比增幅最大。
但是，隨著上半年多個(gè)地區(qū)宣布調(diào)整對(duì)中國(guó)汽車(chē)的關(guān)稅比例，中國(guó)車(chē)企面臨的貿(mào)易壁壘不斷增加。相較于2023年汽車(chē)出口同比57.8%的增幅，上半年同比增幅顯著縮窄，且出口歐洲NEV總量同比下降16%，加征關(guān)稅已導(dǎo)致中國(guó)整體出口量增幅放緩。
蓋斯特觀點(diǎn)：當(dāng)前貿(mào)易關(guān)稅對(duì)中國(guó)汽車(chē)出口的影響還未完全顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)下半年負(fù)面影響將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。短期看：歐盟、土耳其、巴西均為中國(guó)NEV主要出口國(guó)，NEV出口量預(yù)計(jì)延續(xù)下滑趨勢(shì)；而美國(guó)、加拿大市場(chǎng)自主品牌尚未充分進(jìn)入，預(yù)計(jì)影響較小。長(zhǎng)期看：加征關(guān)稅預(yù)計(jì)使中國(guó)乘用車(chē)出口量減少4%。
市場(chǎng)熱點(diǎn)四：多家車(chē)企調(diào)整渠道布局策略
上半年，多家車(chē)企調(diào)整渠道布局。阿維塔、騰勢(shì)及方程豹由直營(yíng)模式轉(zhuǎn)換為直營(yíng)+經(jīng)銷(xiāo)商混合模式；長(zhǎng)城由經(jīng)銷(xiāo)商模式轉(zhuǎn)變?yōu)橹睜I(yíng)+經(jīng)銷(xiāo)商模式。
企業(yè)渠道變革是基于市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)發(fā)展階段做出的現(xiàn)實(shí)選擇。阿維塔等品牌過(guò)去采取全直營(yíng)模式，成本壓力大、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張速度有限，直營(yíng)+經(jīng)銷(xiāo)商模式可滿足企業(yè)降本及快速拓展下沉市場(chǎng)的雙重需求。長(zhǎng)城等品牌過(guò)去采取經(jīng)銷(xiāo)商模式，無(wú)法保證服務(wù)質(zhì)量與價(jià)格的統(tǒng)一，采取直營(yíng)+經(jīng)銷(xiāo)商模式既能樹(shù)立良好的品牌形象，又能兼顧下沉市場(chǎng)快速布局。
蓋斯特觀點(diǎn)：當(dāng)前，更多車(chē)企開(kāi)啟渠道變革。自主品牌以提升運(yùn)營(yíng)效率為出發(fā)點(diǎn)，普遍開(kāi)始嘗試“直營(yíng)+經(jīng)銷(xiāo)商”結(jié)合的雙渠道布局模式。但車(chē)企需要進(jìn)一步探索如何實(shí)現(xiàn)直營(yíng)和經(jīng)銷(xiāo)商的統(tǒng)一管理和數(shù)據(jù)打通，以實(shí)現(xiàn)對(duì)渠道布局效率與用戶體驗(yàn)、信息反饋的兼顧。
